Dette et finance

Savez vous que le ratio du capital et des réserves des banques par rapport à leur actif total n’est que de 5% en France? C’est incroyable. Les banques prêteraient et spéculeraient avec 20 fois plus d’argent qu’elles n’ont en réalité (sans compter qu’elle devraient garantir  les dépôts, ce qui semble difficile dans ses conditions) ? Je ne vois que plusieurs hypothèse à cet état de fait :

1. Les banques ont une planche à billet pour créer de l’argent. Exemple, la banque a 10€ de fond propres. Je lui demande 100€ pour acheter une maison, elle « crée » ces 100€ en les écrivant dans son système informatique et me les donne. Aucun euro n’a été soustrait au fond de la banque. Il s’agit donc d’argent virtuel. J’achète ma maison, mais quelques temps après elle dévalue et lors de sa revente, je ne peux récupérer ma mise de 100€ et ne peux rembourser la banque. Au final je suis débiteur de la banque alors que la banque n’a rien perdu. Logique?

2. La banque emprunte à l’état ou à la BCE de l’argent. Elle utilise cet argent pour spéculer ou prêter en espérant que les gains de ces activités soient supérieur au coût du prêt. Exemple avec la dette grecque. La BCE prête aux banques à bas taux puis les banques prêtent à la Grèce à un taux bien plus élevé en se faisant donc au passage une grosse marge. Pourquoi la BCE  prête pas directement à la Grèce? Car l’intermédiaire empoche la marge mais en échange prend le risque de défaut de paiement. Donc si la Grèce faisait défaut, les prêteurs (banques) devraient perdre leur argent mais toujours rembourser la BCE. (Dans l’hypothèse où les banques ne font pas faillite aussi.)

3.Les banques empruntent à d’autres banques. Et les autres banques empruntent aux autres banques, ainsi de suite. On s’aperçoit alors que les banques s’empruntent les unes les autres de l’argent qu’elle n’ont pas et finissent pas créer de l’argent liquide en échange des prêts soit disant garantis qui ne sont en réalité que des emprunts à elles-mêmes.

4.Les banques empruntent à quelques riches. Ca peut être des états, des grosses sociétés, des riches citoyens qui placent leur argent ou des fonds de pensions par exemple. Si la banque fait faillite, ces prêteurs perdent leur argent. C’est le risque du placement en échange duquel il y a rémunération. Or souvent plutôt que faire payer les prêteurs, la banque se retourne vers les citoyens pour la refinancer….

5.Les banques sont tenues à bout de souffle par le refinancement des états, et donc indirectement par les citoyens. Les banques sont débitrices des états qui leur a accordé un prêt à taux avantageux que les banques doivent quand même rembourser sur un temps plus ou moins long (Ex: Sauvetage de Dexia) Il se peut que la banque finisse par couler et que les citoyens ne revoient jamais la couleur de leur argent. Dans le cas contraire les bénéfices du prêts sont faibles (c’est un prêt « social » :-D ). Mais souvent, en échange de cette recapitalisation, l’état devient actionnaires du capital de la banque. De fait, l’état peut négocier ses conditions à sa guise vu que si il n’intervient pas la banque coule. Donc franchement, l’Etat peut négocier l’annulation de sa dette à ce moment.

Pour terminer :

L’argent ne vaut que par la confiance dans le fait qu’il existe quelqu’un capable de (et disposé à) rembourser sa valeur. Quand une banque crée de l’argent par un simple artifice d’écriture, s’engage-t-elle à pouvoir donner en échange de ce pseudo-argent une certaine quantité de biens (ou même de billets) ? Que se passerait il si on allait tous demander nos billets? La banque avouerait-elle que nos dettes sont aussi fictives que notre crédit sur notre compte?